Zajímá vás jako zástupce bytového družstva či společenství vlastníků jednotek jaké jsou alternativy k bankovním produktům pro konzervativní uložení těchto prostředků? Čeho se vyvarovat a na co si dát pozor? Úskalím vás provede odborník Marek Tomšík z investiční společnosti Conseq. S českým finančním trhem má Conseq již 30 let zkušeností. Pro více než 500 000 klientů v současné době spravuje téměř 180 miliard korun.
Jak konzervativně uložit prostředky společenství vlastníků a bytových družstev
Pro zmíněné subjekty není vysoké zhodnocení prostředků prvořadé. Hlavním kritériem je spíše uchování jejich hodnoty před inflací v rámci konzervativního přístupu. Pověření správci nakládají s prostředky společenství vlastníků nebo bytového družstva, které nejsou jejich osobním majetkem a slouží jako rezerva na fond oprav nebo jiné investiční účely v rámci zlepšení komfortu bydlení. Tím pádem jsou velmi obezřetní, aby o peníze nepřišli špatnou investicí nebo se nestali obětí podvodu. Proto je třeba pamatovat na poučku, že čím vyšší je výnos, tím vyšší je riziko investice. Z tohoto důvodu je třeba zpozornět, pokud vám někdo nabízí korporátní dluhopis s výnosem okolo 15 %. Tyto nástroje jsou velmi rizikové a může se stát, že o investované prostředky přijdete.
Při uvažování o investování je nutné si zvolit svůj investiční horizont. Do jednoho roku je vhodné volit fondy peněžního trhu. Až při delším investičním horizontu lze zvolit fondy dluhopisové. Výhodou podílových dluhopisových fondů je diverzifikace, tedy rozložení portfolia mezi desítky emisí jednotlivých dluhopisů. Výrazně se tím snižuje riziko. Při 2T repo sazbě České národní banky ve výši 4 % jsme schopni i s velmi konzervativním nástrojem peněžního trhu dosáhnout na výnos kolem 3,5 % s dostupností prostředků během jednoho týdne. S ohledem na nabídku bank v rámci spořicích účtů pro právnické osoby se jedná o velmi zajímavé řešení.
Dluhopisové fondy se zpravidla skládají ze státních a korporátních dluhopisů. Analýzu dluhopisů provádí zkušený portfolio management, který jednotlivé dluhopisy prověřuje, než je zařadí do portfolia. V oblasti dluhopisů má Conseq silný analytický tým, kdy řídíme naše vlastní dluhopisové fondy. Ty jsou zaměřené na české státní dluhopisy, korporátní dluhopisy či vysoce úročené spekulativnější dluhopisy označované jako high yield. Nejkonzervativnější bývají dluhopisy státní, poté následují korporátní a za nejrizikovější z této množiny jsou považovány dluhopisy vysoce úročené.
Tyto jednotlivé typy dluhopisů je možné dle rizikového profilu nakombinovat do konzervativnějšího či investorsky odvážnějšího balíčku. Určitě stojí za zvážení v rámci péče řádného hospodáře prověřit i možnosti mimo bankovní produkty jako je spořicí účet či termínovaný vklad a podívat se po zajímavých fondech se zaměřením na peněžní trh či dluhopisy se zajímavým výnosovým potenciálem.
Text: (pr)
Foto: archiv redakce časopisu Bydlení mezi panely
